不同时代有不同的流行，投资理财也是一样。

在上世纪80年代，安全省心的储蓄是众多家庭的理财首选。进入2000年后，中国房价屡创新高，“买房”逐渐成为中国家庭资产配置的重要方式。而如果现在你问大家在投资什么，相信“基金”会是大多数人的答案。

随着95后、00后陆续加入基金投资者大军，公募基金个人投资者人数已超过5亿，累计分红超过3.3万亿元，基金相关话题更是多次霸屏热搜榜。当下，我们俨然已进入基金时代。

那基金为何能被时代选择？最初又是如何进入大众视野的呢？

基金“飞入寻常百姓家”

央视纪录片《基金》的第二集《基金时代》提到，2013年起，一些“宝宝类”理财产品开始兴起，由于投资槛低、申赎灵活、风险低，引起了不少人的注意。

但当时很多人并不了解的是，这些“宝宝类”产品本质上是一种货币基金。据《基金时代》统计，目前中国通过“宝宝类”产品接触到公募基金的人数超过6亿。

在此基础上，不少投资者开始发现，相比股票押注单个公司的高风险来说，基金产品通过搭配多种不同的资产，具有一定的分散风险能力。另外，基金投资相比股票多了一个“审查员”，也就是基金经理，他们会利用自己的专业能力，来帮助投资者筛选优质的投资标的。于是，相较股票来说，风险稍低的基金成了这代年轻人开启投资理财之路的敲门砖。

如何选择基金产品？

当然，“宝宝类”产品只能算是基金一个小小的缩影。基金的投资范围非常广，除了货币.基金外，还有债券型基金、股票型基金、混合型基金等多种类型，加上今年来基金创新产品层出不穷，也有利于更好地满足不同投资者的需求。

面对如此多样的基金产品，投资者该如何进行挑选呢？

首先，正如《基金时代》提到的那样，基金作为一种财富管理工具，它在给我们带来收益的同时，也会伴随一定的风险，我们必须明确这一点。

这就意味着，投资者必须要先对自身的风险承受能力有一个大致的判断，包括手头的这笔钱可以投资多长期限，以及这笔资金能够承担多大的波动或亏损。

只有把这两个前提问题考虑清楚后，才能根据自己的风险承受能力，进一步去考虑资产具体如何配置——有多少资产配置于股票类的高风险资产；有多少配置固收类、偏债类或者是固收类稳健资产等。

例如，对于工作几年后已有一定积蓄，打算为结婚、买车、买房做储备的投资者来说，其风险承受能力属于中等，高风险的偏股基金、中低风险的债券基金、低风险的货币基金都可以买。但应注意高风险产品的投资比例不要太高，这样才能在争取高收益的同时，也保证资金的稳定和安全。

此外，在挑选具体的基金产品时，还应结合基金公司实力、基金经理能力、产品历史业绩等多方面因素来进行综合考量，而非贸然买入。

以基金经理为例，投资者可以从业绩、资历以及投资风格三个维度来进行挑选。在业绩方面，应多参考基金经理三年、五年的中长期业绩，尽量选择年化率在15%以上、最大回撤不要超过35%的；在资历方面，可以从学历背景、从业时间、从业经验来评估。

一般来说，从业时间长、从业经验丰富的基金经理，在震荡行情中能展现出更准确的判断力和投资逻辑；投资风格方面，则要看是否与自己的投资理念相契合，并了解其所擅长的投资领域，具体可以通过基金产品的招募说明书来了解分析。

《基金时代》提到，基金投资只是一种理财服务，而不是一夜暴富的捷径，投资者必须通过系统而耐心地学习，才能做出理性的选择。

为什么基金赚钱，基民不赚钱？

据《基金时代》统计，截至2021年9月底，公募基金自1998年诞生以来，已经累计为投资者分红超过3万亿元，带来了非常可观的投资回报。

但同时，“基金赚钱基民不赚钱”的问题受到市场关注。有机构统计了2021年热门]基金投资者的损益情况，在近一年基金收益80%到130%的情况下，亏损用户普遍在50%以上。这是怎么回事呢？

一方面，许多投资者未能建立起一套较为客观理性的投资理念和投资方式，追涨杀跌、频繁交易等现象普遍存在。

根据近日发布的《2021基金经理千次调研报告》，约35%的基民过去持有一只基金的时间最长不超过6个月，且只有约39%的基民持基超过一年，这与业内人士建议的持有时长应超过一年大相径庭。而这种“拿不住’的行为，很容易让基民错过红利期。如果投资者频繁操作，一旦不小心错失几个涨幅最高的交易日，投资收益将大打折扣。

另外，近年来股市总体赚钱效应显著，爆款新基金频频引爆热点话题。不少投资者热情高涨之下，担心错过“上车”机会，难免忍不住去跟风买高热度的新基金。但任何热度都有时效，热点行情的收益主要来源于经过深入研究抢占先机，而不是靠“追”。如果没有在分析研究的基础上，就盲目追热点、频繁换基金，不但赚不到钱，反倒提高了交易成本。

不仅如此，现在大家都懂了“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的道理，这也导致很多投资者手头的基金越买越多，美其名曰资产配置、分散风险。但事实上，要么是资金过度分散，效果差强人意，要么就是看似分散，实际上配置的仍然是相似的基金，底层资产雷同，同涨同跌，对分散风险毫无益处。

另一方面，基金公司和代销机构的服务方式也有待改进。天弘基金副总经理周晓明在《基金时代》中指出，当市场火热的时候，投资者容易出现不理性的行为，这时机构应该要更多地提示风险。

在当前这个基金时代，如何与基金相处，考验着每一个人的耐力与智慧。只有建立起健康的财富管理观念，我们才有机会更好地借助基金这一财富管理工具，分享国家经济发展的红利。

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