各银行理财产品排行(现在银行最好的理财产品是什么)

发布机构：普益标准·普益寰宇研究院

研究支持：西南财经大学信托与理财研究所

发布时间：2022年1月25日

摘要

2021年4季度，银行理财能力综合排名和单项排名结果如下：

综合理财能力：全国性银行排名前五的依次为兴业银行、中国工商银行、中信银行、中国光大银行和中国银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、宁波银行、上海银行、徽商银行、青岛银行、北京银行、杭州银行、汉口银行和天津银行；农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、青岛农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、东莞农商银行和北京农商银行。

发行能力：全国性银行排名前五的依次为招商银行、中国农业银行、中国建设银行、兴业银行、中国工商银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、宁波银行、上海银行、杭州银行、南京银行、徽商银行、中原银行、北京银行、汉口银行和吉林银行；农村金融机构排名前十的依次为上海农商银行、广州农商银行、成都农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、东莞农商银行、天津农村商银行、青岛农商银行和广东顺德农商银行。

收益能力：全国性银行排名前五的依次为渤海银行、华夏银行、中国光大银行、平安银行和中信银行；城市商业银行排名前十的依次为南京银行、宁波银行、徽商银行、天津银行、江苏银行、杭州银行、广州银行、长沙银行、上海银行、汉口银行；农村金融机构排名前十的依次为杭州联合农商银行、重庆农商银行、成都农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、宁波鄞州农商银行、贵阳农商银行、上海农商银行、北京农商银行、江苏苏州农商银行。

运营管理能力：全国性银行排名前五的依次为华夏银行、兴业银行、中信银行、中国工商银行和中国光大银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、青岛银行、宁波银行、徽商银行、北京银行、杭州银行、昆仑银行、重庆三峡银行和重庆银行；农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、广州农商银行、上海农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、宁波鄞州农商银行、广东顺德农商银行和广东南海农商银行。

投资者服务体系：全国性银行排名前五的依次为中信银行、中国工商银行、兴业银行、中国光大银行和平安银行；城市商业银行排名前十的依次为宁波银行、南京银行、上海银行、青岛银行、北京银行、徽商银行、江苏银行、长沙银行、华融湘江银行和杭州银行；农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、上海农商银行、青岛农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、江苏江南农商银行、江苏苏州农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行、北京农商银行和广东顺德农商银行。

信息披露规范性：全国性银行排名前五的依次为华夏银行、中国光大银行、兴业银行、中信银行和中国工商银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、贵州银行、南京银行、青岛银行、徽商银行、北京银行、苏州银行、中原银行、华融湘江银行和天津银行；农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、东莞农商银行、重庆农商银行、上海农商银行、青岛农商银行、杭州联合农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行和北京农商银行。

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普益标准·银行理财能力排名报告

（2021年4季度）

研究员：于康 郑哲涵

本季度排名体系采用自2020年1季度开始启用的“普益标准?银行理财能力排名体系6.0版”。6.0版排名体系更加注重对净值型理财产品的考量，与此同时，考虑到目前大部分银行机构仍有预期收益型理财产品存续，所以在排名体系中继续考虑非保本预期收益型理财产品的影响。此外，排名体系中不再考虑保本型理财产品。

此次银行理财能力排名以2021年4季度为观察期。我们对观察期内各家银行（包含理财子公司）的理财产品进行统计与评价，同时辅以评估问卷调查的形式对各家银行理财业务的产品研发、投资管理、产品销售、信息披露等方面进行考察与分析。本次排名对象为所有在本季度发行过非保本理财产品的内资银行或本季度未发行产品但有产品存续或到期的内资银行，共计268家，较上期增加25家；其中包括全国性银行18家（国有银行6家，股份制商业银行12家），城市商业银行115家，农村金融机构135家。本季度银行理财能力排名囊括了所有非保本预期收益型产品（包括封闭式、半开放式和全开放式产品）和净值型产品。

我们的数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、与银行签订的数据交换协议及每季度银行反馈的动态问卷，其中本季度问卷返回数达146份。结合前两个渠道的数据以及动态问卷中各家银行反馈的存续数据，我们对2021年4季度银行非保本理财产品的存续情况进行了估计[1]。4季度，全市场商业银行（不包括外资银行）非保本理财产品的存续数量51742款，较2021年3季度减少1910款，环比下降3.56%；平均存续数量为171款，较上季度减少2款；非保本理财产品存续规模估计为28.56万亿元，环比上升6.04%。

从发行主体类型来看，2021年4季度城市商业银行非保本理财产品的存续数量继续保持领先，其次是全国性银行，最后是农村金融机构。存续规模方面，全国性银行继续保持领先，城市商业银行次之，最后是农村金融机构。其中，全国性银行（包括国有银行和股份制银行）非保本理财存续数量为18883款，较2021年3季度减少57款，环比下降0.30%；平均存续数量为1049款，较2021年3季度减少3款；非保本理财存续规模估计为21.93万亿元，环比上升7.44%。城市商业银行非保本理财存续数量为20676款，较2021年3季度减少1642款，环比下降7.36%；平均存续数量为175款，较2021年3季度减少12款；非保本理财存续规模估计为5.26万亿元，环比上升3.04%。农村金融机构（包括农商银行、农信社、农合行）的非保本理财存续数量为12183款，较2021年3季度减少211款，环比下降1.70%；平均存续数量为73款，较2021年3季度增加2款；非保本理财存续规模估计为1.36万亿元，环比下降3.38%。

从认购对象来看，2021年4季度个人非保本理财存续数量为48564款，较2021年3季度减少1487款，环比下降2.97%；存续规模估计为25.08万亿元，环比上升6.78%。机构非保本理财产品存续数量为2815款，较2021年3季度减少283款，环比下降9.13%；存续规模估计为3.30万亿元，环比上升3.73%。同业非保本理财存续数量为363款，较2021年3季度减少140款，环比下降27.83%；存续规模估计为0.18万亿元，环比下降31.86%。

净值型理财产品方面，2021年4季度，全市场商业银行净值型理财产品存续数量45448款，较2021年3季度增加3865款，环比上升9.29%；平均存续数量为156款，较2021年3季度增加13款；存续规模估计为26.60万亿元，环比上升19.89%。其中，全国性银行净值产品存续数量为14828款，较2021年3季度增加1929款，环比上升14.95%；平均存续数量为824款，较2021年3季度增加107款；存续规模估计为20.05万亿元[2]，环比上升24.18%。城市商业银行净值产品存续数量为19434款，较2021年3季度增加612款，环比上升3.25%；平均存续数量为166款，较2021年3季度增加7款；存续规模估计为5.20万亿元，环比上升8.15%。农村金融机构净值产品存续数量为11186款，较2021年3季度增加1324款，环比上升13.43%；平均存续数量为71款，较2021年3季度增加8款；存续规模估计为1.34万亿元，环比上升9.45%。

净值化转型进度[3]方面，2021年4季度，全市场银行机构净值化转型进度约为93.14%，较上季度上升10.76个百分点。其中全国性银行净值化转型进度为91.42%，较上季度上升12.33个百分点；城商行净值化转型进度为98.90%，较上季度上升4.67个百分点；农村金融机构净值化转型进度为98.62%，较上季度上升11.56个百分点。4季度全国性银行净值化转型增速持续上升，但整体看来全国性银行净值化转型进度仍落后于城商行和农村金融机构。

2021年4季度，全国性银行中，中国工商银行表现突出，投资者服务体系得分位居全国性银行第二，发行能力、运营管理和信息披露规范性等子项得分也均位于全国性银行前五，综合各项助其登上本季度全国性银行理财能力排名的第二位。城市商业银行中，天津银行表现不俗，其收益能力名列第四，信息披露规范性子项得分位列第十位，其他各项得分也均居于前列，理财能力综合得分位居城市商业银行第十位。吉林银行净值化转型顺利完成，净值型产品存续规模位列城市商业银行前列，助其发行能力跻身城市商业银行前十甲，此外，信息披露规范性子项表现亮眼，加之其他各项没有短板，综合理财能力排名位居城市商业银行第十七名。农村金融机构中，成都农商银行发行能力和收益能力得分均位居农村金融机构第三位，运营管理能力得分位列第六，投资者服务体系和信息披露规范性得分也名列前茅，综合理财能力位列农村金融机构第七名。

行业动态方面，股份行理财子公司再扩容，合资理财公司加速入场。2021年12月29日，广发银行理财子公司广银理财正式开业，成为2021年唯一一家开业的理财子公司。2022年1月7日晚间，浦发银行公告称子公司浦银理财获准开业，成为2022年首家开业的银行理财子公司。截至2022年1月21日，已有21家内资银行理财子公司开业，另有5家获准筹建，分别为中国民生银行、渤海银行、恒丰银行和上海银行的理财子公司。合资理财公司方面，2021年5月，贝莱德建信理财正式开业，成为继汇华理财之后第二家正式开业的合资理财公司；截至2021年4季度末，另有两家合资理财公司获准筹建，分别为施罗德交银理财、工银理财和高盛资管合资成立的理财公司。

综合理财能力排名

• 全国性银行排名前五的依次为兴业银行、中国工商银行、中信银行、中国光大银行和中国银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、宁波银行、上海银行、徽商银行、青岛银行、北京银行、杭州银行、汉口银行和天津银行；
• 农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、青岛农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、东莞农商银行和北京农商银行。

2021年4季度，全国性商业银行中，理财能力综合排名前五的银行依次是兴业银行、中国工商银行、中信银行、中国光大银行和中国银行。

2021年4季度，兴业银行表现突出，运营管理能力得分位列单项第二，投资者服务体系和信息披露规范性得分均位于全国性银行第三，发行能力和收益能力单项也表现不俗，故其综合理财能力位居全国性银行第一位；中国工商银行投资者服务体系得分位居全国性银行第二，发行能力、运营管理和信息披露规范性等项得分也均位于全国性银行前五，综合各项助其登上4季度全国性银行理财能力排名的第二位；中信银行投资者服务体系得分位列全国性银行第一，运营管理能力得分位列全国性银行第三位，其他各项排名也均位列全国性银行前七名，故其综合排名位列全国性银行第三。

综合实力排名前十的全国性的银行中，国有行和股份行数量比例保持在3:7，股份行综合理财能力表现不俗。随着净值化转型的深入推进，全国性银行理财子公司快速发展，并在创新型理财产品设计、营销渠道开发、投研能力建设、产品体系构建等方面不断优化，并逐渐构建起符合自身特色的差异化发展战略。

2021年4季度，城市商业银行中，理财能力综合排名前十的银行依次是江苏银行、南京银行、宁波银行、上海银行、徽商银行、青岛银行、北京银行、杭州银行、汉口银行和天津银行。

2021年4季度，江苏银行在发行能力、运营管理能力、信息披露规范性方面均位列城市商业银行首位，收益能力和投资者服务能力得分也名列前茅，故其理财能力综合得分稳居城市商业银行第一位；南京银行收益能力位居城市商业银行首位，运营管理能力和投资者服务能力得分均位居第二，信息披露规范性得分位列第三，各单项表现均较为突出，使其综合得分位居城市商业银行第二位；宁波银行投资者服务体系得分居城市商业银行第一位，发行能力和收益能力得分位列第二，运营管理能力单项也表现突出，4季度理财能力综合排名位居城市商业银行第三位。

2021年4季度，农村金融机构中，理财能力综合排名前十的银行依次是重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、青岛农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、东莞农商银行和北京农商银行。

从数据统计来看，2021年4季度参与排名的农村金融机构为135家（其中包括134家农村商业银行和1家农村合作银行），较2021年3季度增加26家。整体来看，随着理财业务市场净值化转型过渡期的结束，各农村金融机构理财业务间的分化进一步拉大，规模较小的农村信用社、农合行等已经退出了理财发行市场，而重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行等排名靠前的农村商业银行，其理财产品存续规模较大、净值化转型基本完成、产品体系覆盖面广、运营管理能力较强、投资者服务水平较高，与尾部农商行的两极分化十分显著。

整体来看，银行理财综合能力排名靠前的机构普遍展示出较为均衡的发展实力，在部分单项测度指标表现亮眼的同时没有短板。头部机构在各自所属的银行类型中具备理财规模较大、营销渠道较为完善、运营管理效率较高、理财业务风险控制能力较强、产品种类较为丰富、产品体系较为健全、人才团队搭建合理、信息披露制度完备、客户服务水平较高、重视投资者服务等特点。

表1：银行理财能力综合排行榜（2021年4季度）

全国性商业银行：

城市商业银行：

农村金融机构：

分类指标测度

1

发行能力排名

• 全国性银行排名前五的依次为招商银行、中国农业银行、中国建设银行、兴业银行、中国工商银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、宁波银行、上海银行、杭州银行、南京银行、徽商银行、中原银行、北京银行、汉口银行和吉林银行；
• 农村金融机构排名前十的依次为上海农商银行、广州农商银行、成都农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、东莞农商银行、天津农村商银行、青岛农商银行和广东顺德农商银行。

在6.0版银行理财能力排名指标体系中，对发行能力的计算主要考虑了非保本理财产品存续规模总量、净值产品发行能力（包括净值产品存续规模及占比、净值产品存续规模增速和增长规模），以及营销渠道建设情况。相较于上一版指标体系，新版指标体系中不再考虑保本型理财的规模，并将净值型理财的规模、增长、转型等情况纳入重点考量。

在全国性商业银行中，2021年4季度银行理财产品发行能力排名前五的银行依次是招商银行、中国农业银行、中国建设银行、兴业银行、中国工商银行。

根据普益标准数据统计显示，2021年4季度全国性银行（包括国有银行和股份制银行）非保本理财产品存续数量为18883款，存续规模约为21.93万亿元。其中，国有银行非保本理财产品存续款数为8546款，存续规模约为10.01万亿元；股份制商业银行非保本理财产品存续款数为10337款，存续规模约为11.92万亿元。

在2021年4季度的发行能力排名中，招商银行的非保本理财存续总规模、净值型理财产品存续规模均位居行业前列，净值型产品存续增长规模得分较高，因而其发行能力总得分在全国性银行中排名第一位；中国农业银行的非保本理财存续总规模和净值型产品存续规模亦均位居行业领先水平，叠加近90%的净值转型程度和完善的营销渠道建设，其发行能力总得分在全国性银行中排名第二位；中国建设银行4季度非保本理财产品规模持续增长，净值产品存续规模增长量位居全国性银行前列，同时净值转型程度较高，故其发行能力总得分处于全国性银行第三位。

在城市商业银行中，2021年4季度银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是江苏银行、宁波银行、上海银行、杭州银行、南京银行、徽商银行、中原银行、北京银行、汉口银行和吉林银行。

根据普益标准数据统计显示，2021年4季度城市商业银行非保本理财产品存续数量为20676款，存续规模约为5.26万亿元。

在2021年4季度的发行能力排名中，江苏银行非保本理财存续规模总量得分在城市商业银行中位列第二，净值产品存续规模总量得分在城市商业银行中处于前列，故其发行能力总得分在城市商业银行中排名第一位；宁波银行4季度非保本理财存续规模总量得分在城市商业银行中位列第三，净值产品发行能力得分亦位居城市商业银行前列，综合使得其发行能力总得分在城市商业银行中排名第二位。上海银行的非保本理财存续规模和净值型理财产品存续规模总量得分均在城市商业银行中位列第一，同时营销渠道建设情况良好，综合来看其发行能力总得分位居城市商业银行第三位。

在农村金融机构中，2021年4季度银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是上海农商银行、广州农商银行、成都农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、东莞农商银行、天津农村商银行、青岛农商银行和广东顺德农商银行。

根据普益标准数据统计显示，2021年4季度农村金融机构（包括农商银行、农合行及农信社）的产品存续数量为12183款，存续规模约为1.36万亿元。

在2021年4季度的发行能力排名中，上海农商银行的非保本理财产品存续规模及净值型理财产品存续规模得分均位居农村金融机构首位，同时净值产品发行能力也表现不俗，加之优秀的渠道建设，使其发行能力总得分位居农村金融机构首位；广州农商银行非保本理财存续规模及净值型理财存续规模得分均位居农村金融机构第三，同时本季度净值产品存续规模增长量较高，综合各项使其发行能力总得分位居农村金融机构第二位；成都农商银行的非保本理财存续规模及净值产品存续规模均位于农村金融机构第二位，且净值化转型基本完成，同时营销渠道建设子项得分较高，综合来看其发行能力总得分位居农村金融机构第三位。

综合来看，头部机构的理财规模在各自所属银行类型中名列前茅，且普遍处于持续上升阶段。不少机构的理财产品净值化转型已基本完成，尚未完成者的净值型产品存续规模占比也已达90%左右。总体来说，位于各类型银行前列的机构在不断扩大净值型理财产品规模、加速推进净值型产品发行的同时能够兼顾营销渠道建设，拓宽理财业务覆盖范围。

表2：发行能力排行榜（2021年4季度）

全国性商业银行：

城市商业银行：

农村金融机构：

2

收益能力排名

• 全国性银行排名前五的依次为渤海银行、华夏银行、中国光大银行、平安银行和中信银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为南京银行、宁波银行、徽商银行、天津银行、江苏银行、杭州银行、广州银行、长沙银行、上海银行、汉口银行；
• 农村金融机构排名前十的依次为杭州联合农商银行、重庆农商银行、成都农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、宁波鄞州农商银行、贵阳农商银行、上海农商银行、北京农商银行、江苏苏州农商银行。

银行理财能力排名指标体系中，对收益能力的计算主要包含了超额收益和星级产品评定两部分。其中，超额收益综合考虑了预期收益型产品和净值型产品的收益水平，并且在计算过程中剔除了投资对象、投资门槛等因素的影响。产品星级评定得分则是对考察期内各家银行理财产品被普益标准评为星级产品的预收型和净值型产品数量进行考察，其中，预期收益型星级产品评定主要考察收益率、违约风险（无法达到预期收益率）、封闭期限、起始认购规模及投资者行为偏差等方面的因素；净值型星级产品评定主要考虑收益、总波动控制、下行波动控制等方面的因素。

在全国性商业银行中，收益能力排名前五的银行依次是渤海银行、华夏银行、中国光大银行、平安银行和中信银行。

在2021年4季度的收益能力排名中，渤海银行预期收益型和净值型理财综合素质突出，加权超额收益得分位居全国性银行第四位，加之星级产品评定得分表现不俗，综合看其收益能力总得分位居全国性银行第一位；华夏银行加权超额收益得分位居全国性银行首位，星级产品数量尚可，综合来看4季度收益能力总得分位居全国性银行第二位；中国光大银行理财产品的加权超额收益得分位居全国性银行第三，星级产品评定得分也位居全国性银行前列，综合各项使其收益能力总得分位居全国性银行第三位。

在城市商业银行中，收益能力排名前十的银行依次是南京银行、宁波银行、徽商银行、天津银行、江苏银行、杭州银行、广州银行、长沙银行、上海银行、汉口银行。

在2021年4季度的收益能力排名中，南京银行加权超额收益得分位居城商行第二位，星级产品数量较多，综合表现优异，故收益能力总得分位居城市商业银行第一位；宁波银行星级产品数量位居城商行前列，同时加权超额收益子项表现不俗，故其收益能力总得分位居城市商业银行第二位；徽商银行加权超额收益得分位居城商行前列，星级产品数量较多，收益能力总得分位居城市商业银行第三位。

在农村金融机构中，收益能力排名前十的银行依次为杭州联合农商银行、重庆农商银行、成都农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、宁波鄞州农商银行、贵阳农商银行、上海农商银行、北京农商银行、江苏苏州农商银行。

在2021年4季度的收益能力排名中，农村金融机构收益能力表现差异较大，排名前10机构的加权超额收益得分均值为12.01，星级产品评定得分均值为1.79，与尾部机构形成鲜明的对比。随着资管新规过渡期的结束，不少理财规模较小且净值产品波动及收益把控能力较差的农村金融机构陆续退出理财市场，未来农村金融机构收益能力之间的差距或将进一步扩大。

整体来看，排名靠前的商业银行净值产品规模占比普遍较高，不少排名靠前的城市商业银行和农村金融机构已顺利完成净值化转型。同时，这些银行净值型产品超额收益方面表现较为突出。此外，4季度，各类型银行头部机构净值型星级产品数量多高于预期收益型星级产品数量，反映出其净值化转型成效显著。但不同类型银行之间星级产品数量仍存在较大差异，农村金融机构星级产品数量整体相对全国性银行和城市商业银行较少。

表3：收益能力排行榜（2021年4季度）

全国性商业银行：

城市商业银行：

农村金融机构：

3

运营管理能力排名

• 全国性银行排名前五的依次为华夏银行、兴业银行、中信银行、中国工商银行和中国光大银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、青岛银行、宁波银行、徽商银行、北京银行、杭州银行、昆仑银行、重庆三峡银行和重庆银行；
• 农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、广州农商银行、上海农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、宁波鄞州农商银行、广东顺德农商银行和广东南海农商银行。

2021年4季度，全国性商业银行中，运营管理能力排名前五的银行依次是华夏银行、兴业银行、中信银行、中国工商银行和中国光大银行。

运营管理能力得分计算主要由三大部分组成，分别为风险管理措施及风控成果、中后台运营情况及理财子公司设立情况（加分项）。从4季度运营管理能力情况来看，全国性银行运营能力较强。当前资管新规过渡期已经结束，绝大多数全国性银行都已成立理财子公司，后资管时代银行理财产品实施净值化运作，对其风险管理能力等提出更高要求，更需要理财机构完善风险流程及手段、搭建完备的管理团队，并借助金融科技等提高运营管理效率。

2021年4季度，城市商业银行中，运营管理能力排名前十的银行依次是江苏银行、南京银行、青岛银行、宁波银行、徽商银行、北京银行、杭州银行、昆仑银行、重庆三峡银行和重庆银行。

4季度，城市商业银行整体运营能力与3季度相当，不及全国性银行，头部城市商业银行运营管理能力表现亮眼，且借助设立理财子公司过程，提升了运营管理能力。整体上，与全国性银行机构相比，城市商业银行人才储备相对薄弱、金融科技投入力度相对较小，更应该强化风控流程及手段、完善管理团队，提高综合化运营管理能力。

2021年4季度，农村金融机构中，运营管理能力排名前十的银行依次是重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、广州农商银行、上海农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、宁波鄞州农商银行、广东顺德农商银行和广东南海农商银行。

农村金融机构运营管理能力参差不齐，与全国性银行、城商行仍有较大差距。就头部机构而言，4季度排名前10的农村金融机构运营管理能力平均分为21.54分，较上个季度环比小幅度上升0.12分。当前银行理财市场竞争激烈，对于多数中小银行而言，想要致力于发展理财业务，需加快完善管理团队、投研团队、风险控制等能力建设，为理财业务持续发展奠定坚实基础。

总的来说，运营管理能力较强的理财机构，具有完备的运营管理团队，人员配置充足且分工明确、权责清晰，运营效率较高；其次理财业务风控流程严谨、风险控制手段多样，风控能力较强；再者，头部机构在运营管理过程中与金融科技结合较为紧密，借助金融科技提升理财业务运营能力。

表4：运营管理能力排行榜（2021年4季度）

全国性商业银行：

城市商业银行：

农村金融机构：

4

投资者服务体系排名

• 全国性银行排名前五的依次为中信银行、中国工商银行、兴业银行、中国光大银行和平安银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为宁波银行、南京银行、上海银行、青岛银行、北京银行、徽商银行、江苏银行、长沙银行、华融湘江银行和杭州银行；
• 农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、上海农商银行、青岛农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、江苏江南农商银行、江苏苏州农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行、北京农商银行和广东顺德农商银行。

投资者服务体系，主要从产品丰富性（考察指标包含：投资币种、投资对象、投资起点、产品对象、客户对象、产品类型、产品形式、投资期限等）、产品日均在售数量、FOF/MOM开展情况、创新产品和创新服务供给、售后服务等多个维度综合评估考察。

2021年4季度，全国性商业银行中，投资者服务体系排名前五的银行依次是中信银行、中国工商银行、兴业银行、中国光大银行和平安银行。

随着投资者理财意识提升，客户理财需求呈现个性化、多样化演变，银行理财机构也在逐步推进理财业务转型升级，不断完善投资者服务体系，一方面是理财产品品类不断丰富，用以满足客户多样化需求；另一方面是个性化银行理财产品不断涌现，如银行养老理财产品正式问世，投资者个性化配置需求也得到了满足。

2021年4季度，城市商业银行中，投资者服务体系排名前十的银行依次是宁波银行、南京银行、上海银行、青岛银行、北京银行、徽商银行、江苏银行、长沙银行、华融湘江银行和杭州银行。

4季度，城市商业银行投资者服务体系整体平均得分为12.30分，而排名前十的城市商业银行平均得分为15.87分，相比较全国性银行（排名前十银行投资者服务体系得分为17.08分），城市商业银行投资者服务体系在产品丰富性及产品供应量等方面，都与全国性银行存有差距；另一方面在产品创新能力，城市商业银行创新动力仍有不足，后续需进一步改善。

2021年4季度，农村金融机构中，投资者服务体系排名前十的银行依次为广州农商银行、上海农商银行、青岛农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、江苏江南农商银行、江苏苏州农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行、北京农商银行和广东顺德农商银行。

4季度，农村金融机构投资者服务体系整体平均得分为9.40分，较上季度有所下滑，比全国性银行、城市商业银行分别低7.2分和2.9分，差距较上季度有所拉大；排名前十位机构对比中，农村金融机构平均得分为14.68分，比排名前十的全国性银行、城市商业银行分别低2.4分和1.19分。农村金融机构内部投资者服务体系存在分化，且受制于人才储备、产品开发、投研能力等方面劣势，相比较全国性银行和城市商业银行，农村金融机构投资者服务体系仍有较大提升空间。

总的来看，投资者服务体系领先的头部机构具有丰富的产品线，覆盖多种产品类型、多种流动性需求等；且出于满足客户需求或增强产品竞争力等因素，头部机构加快了产品创新研发，不断进行产品改善，以便更符合客户需求；另外头部机构也在逐步改善售后服务，提供增值服务，优化投资体验。

表5：投资者服务体系排行榜（2021年4季度）

全国性商业银行：

城市商业银行：

农村金融机构：

5

信息披露规范性排名

• 全国性银行排名前五的依次为华夏银行、中国光大银行、兴业银行、中信银行和中国工商银行；
• 城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、贵州银行、南京银行、青岛银行、徽商银行、北京银行、苏州银行、中原银行、华融湘江银行和天津银行；
• 农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、东莞农商银行、重庆农商银行、上海农商银行、青岛农商银行、杭州联合农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行和北京农商银行。

信息披露规范性，主要从定性和定量两个维度考察银行理财业务信息披露的质量。定性方面，考察信息披露渠道的丰富性、信息披露内容的易读性（加分项）；定量方面，对预期收益型产品和净值型产品分开考察，预期收益型产品考察评估产品运行信息，净值型产品评估其发行信息、运行信息和产品净值披露的达标率。

2021年4季度，全国性商业银行中，信息披露规范性排名前五的银行依次是华夏银行、中国光大银行、兴业银行、中信银行和中国工商银行。

4季度全国性银行信息披露总体平均分为11.08分，较3季度有所提高。当前资管新规过渡期已经结束，但全国性银行产品数量相对较大，部分存续老产品暂未完成清退，全国性银行“船大难调头”的现象显现，产品信息披露质量相对一般，整体上全国性银行信息披露质量仍有待于提升。

2021年4季度，城市商业银行中，信息披露规范性排名前十的银行依次是江苏银行、贵州银行、南京银行、青岛银行、徽商银行、北京银行、苏州银行、中原银行、华融湘江银行和天津银行。

相比较全国性银行，头部城市商业银行信披质量相对较好。具体来看，排名前10的城商行信息披露得分为11.72分，优于全国性银行。整体来看，城商行信披得分为10.49分，较上季度提升0.42分，信息披露质量持续改善，但对比头部机构也可以看出城商行内部存在一定分化现象。

2021年4季度，农村金融机构中，信息披露规范性排名前十的银行依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、东莞农商银行、重庆农商银行、上海农商银行、青岛农商银行、杭州联合农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行和北京农商银行。

农村金融机构产品信息披露质量两极分化更为明显，整体信息披露得分为9.11分，排名前十的银行信息披露平均分为11.74分，不同银行间差异比较明显。部分农村金融机构信息披露渠道不清晰，不利于投资者获取产品信息，同时也存在着信息披露不够规范、不及时等问题，信息披露规范性亟需提升。

总的来看，随着理财业务转型深入推进，各类型银行理财机构的信息披露规范性均有改善，后续理财机构仍需强化信披工作规范性建设，一是丰富信息披露渠道，便于投资者多途径查询信息；二是及时、完整地披露理财产品相关信息，也应加快金融科技应用，借助科技手段，提升信息披露工作的效率和质量。

表6：信息披露规范性排行榜（2021年4季度）

全国性商业银行：

城市商业银行：

农村金融机构：

评估问卷测度

2021年4季度银行理财能力排名的评估问卷分数，得分如下：

表7：评估问卷得分（2021年4季度）

全国性商业银行：

城市商业银行：

农村金融机构：

注：

[1] 产品数量与存续规模按普益标准统计口径，与其他理财研究机构统计口径略有差异。

[2] 本季度个别全国性银行未返表数据，存续规模按普益标准统计口径进行估算，可能与实际情况略有差异。

[3] 净值化转型进度=净值型理财产品规模/非保本理财产品总规模。