参与创业板的条件,创业板股票申请条件

中国证券网讯(记者黄玲玲)提高审计效率，释放M&A和重组市场活力，做出监管新举措！6月22日，深交所表示，为进一步明确市场预期，提高审计工作透明度，制定并发布《创业板发行上市审核业务指引第2号——上市公司重大资产重组审核标准》(简称《重组审核标准》)，规则自发布之日起实施。

《重组审核标准》由重整标的资产的行业定位要求、分类审查机制、重整申报文件要求、重整申请被驳回后的处理措施等四项内容组成。

在分类审计机制方面，除了小规模快速审计外，深交所还明确了“快速审计通道”的标准，对符合标准的重组审计项目，减少审计查询和提问数量，优化审计内容，提高审计效率。

明确“快速审核通道”标准

《重组审核标准》明确表示，创业板重组有两类分类审查机制，包括快速审查机制和小快速审查机制。

对于快审机制，《重组审核标准》提出，在上市公司披露重大资产重组报告书后，各相关单位开始本次重组的分类评估。申请文件受理后，深交所重组审计机构将减少审计查询次数和问题数量。

具体来说，分类评价包括四个内容。一是深交所负责对上市公司信息披露和规范运作情况进行评价。上市公司最近两年信息披露评估结果全部为A的，纳入快速审核类别，但有下列情形之一的除外：最近三年被中国证监会行政处罚、行政监管措施或者证券交易所纪律处分；中国证监会尚未结案的；股票受到风险警示(包括*ST和ST)；进入破产重整程序。

二是中国证券业协会负责独立财务顾问专业能力和素质的评价。评价结果分为A、B、C三类，结果是A被纳入快速审核类别。深交所负责查询其他中介机构的执业信用记录。其他中介机构和经办人员受到中国证监会行政处罚、行政监管措施或者证券交易所纪律处分，且实施后不满12个月的，不纳入快速审核范畴。

三是产业政策和交易类型由独立财务顾问表述，由深交所审核。重组项目属于《监管规则适用指引——上市类第1号》(以下简称《1号指引》 )1-12所列行业，且交易类型为同行业或上市公司上下游并购的，将纳入快速审查类别，但构成重组上市的除外。上市公司应提交独立财务顾问对该交易符合相关产业政策和交易类型的核查意见。

《1号指引》 1-12所列行业为汽车、钢铁、水泥、造船、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业、高档数控机床及机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、电力装备、新一代信息技术、新材料、环保、新能源、生物产业；党中央、国务院要求的其他需要加快融合转型升级的产业。

此外，上市公司重组分类评价实行一票否决制，即当所有分项评价结果均为快审时，项目进入快审通道。

《重组审核标准》明确，上市公司发行股份购买资产，不构成重大资产重组，符合小规模快速审计相关规定的，可以适用小规模快速审计机制。上市公司申请小额快速审计机制的，独立财务顾问应当核实相关情况并发表明确意见。

具体而言，独立财务顾问应按照《重组审核标准》的规定，核查标的资产所在行业是否符合创业板定位，或者是否与上市公司同行业或上下游。标的资产所在行业不属于上市公司同行业或上下游的，独立财务顾问应当按照《重组审核规则》的规定对标的资产是否符合创业板定位进行详细论证和分析。

《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》指出，创业板重组上市标的资产应属于符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业资产，相关标准与首次公开发行上市要求一致。

此外，深交所正在审查中。

核中，将对标的资产的业务模式、核心技术、研发优势等情况予以重点关注，并可根据需要向交易所行业咨询专家库的专家进行咨询。

明确重组申请被否处理措施

《重组审核标准》还对重组申请被否后如何处置予以明确，具体而言，上市公司重大资产重组方案被创业板并购重组委员会（以下简称并购重组委）审议不通过，或者交易所作出终止审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定后，应当采取以下处理措施。

一是上市公司应当在并购重组委审议不通过、收到交易所终止审核决定或者中国证监会不予注册的决定后次一交易日就该结果予以公告。

二是上市公司董事会应当根据股东大会的授权，在收到交易所终止审核决定或者中国证监会不予注册的决定后10日内，就是否修改或终止本次重组方案做出决议并予以公告；决定终止方案的，应当在以上董事会的公告中明确向投资者说明，并按照公司章程的规定提交股东大会审议；准备重新上报的，应当在以上董事会公告中明确说明重新上报的原因、计划等。

对于重组申报材料要求，《重组审核标准》明确，适用小额快速并购重组申报的，应当出具本次交易符合相关规定情形的独立财务顾问专项意见；申请重组上市的，应当出具独立财务顾问关于标的资产符合创业板定位要求的专项意见；同一个并购重组项目涉及多个标的的，上市公司和中介机构提交重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书、审计报告及资产评估报告或者估值报告时，应当就每个文件类型仅上传一份文档，不建议针对不同标的分别上传。

分析人士认为，《重组审核标准》的发布不仅进一步明确了创业板并购重组审核标准，也表明创业板正在持续践行探索使命、优化基础制度，助力注册制改革不断纵深推进。